Konditionen

Kennzahlen per 14.08.2025

Fondsstrategie

Der Dachfonds Südtirol ist ein gemischter Dachfonds. Er strebt als Anlageziel insbesondere regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in Aktien- und europäische Anleihefonds, wobei Aktienfonds bis zu max. 50 % des Fondsvermögens erworben werden dürfen. Anteile an Investmentfonds werden vor allem anhand der Qualität des Investmentprozesses, ihrer Wertentwicklung und ihres Risikomanagements ausgewählt. Zusätzlich kann auch in u.a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente, in sonstige Wertpapiere sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Der Fonds kann mehr als 35 % des Fondsvermögens in Wertpapiere/Geldmarktinstrumente folgender Emittenten investieren: Deutschland, Frankreich, Italien, Großbritannien, Schweiz, USA, Kanada, Australien, Japan, Österreich, Belgien, Finnland, Niederlande, Schweden, Spanien. Der Fonds wird aktiv ohne Bezugnahme zu einem Referenzwert verwaltet. Der Fonds kann im Rahmen der Anlagestrategie überwiegend (bezogen auf das damit verbundene Risiko) in derivative Instrumente investieren sowie derivative Instrumente zur Absicherung einsetzen. Die Erträge bleiben im Fonds und erhöhen den Wert der Anteile. Die Anteilinhaber können - vorbehaltlich einer Aussetzung aufgrund außergewöhnlicher Umstände - die Rücknahme der Anteile bei der Depotbank an jedem österreichischen Bankarbeitstag zum jeweils geltenden Rücknahmepreis verlangen.

Größte Positionen per

Managerbericht

Die überraschend positive Entwicklung an den Aktienmärkten hat angehalten, wobei sich zuletzt US-Aktien, angeführt von den großen Technologie- und Wachstumswerten wieder stärker als andere Regionen gezeigt haben. Aber auch der EUR-Anleihemarkt weist eine tendenziell positive Entwicklung auf, wenngleich die Zinssenkungsfantasie seitens der EZB nach der jüngsten Leitzinssenkung Anfang Juni zunächst abgenommen hat. Die israelischen und zuletzt US-amerikanischen Angriffe auf den Iran ließen die Märkte vorerst unbeeindruckt. Nur der Ölpreis verzeichnete einen moderaten Anstieg.Die Aktienquote wird unterdurchschnittlich gehalten. Die Beimischung in Edelmetallen wurde ausgebaut, während im Gegenzug Anleihen zurückgenommen wurden.Die Rahmenbedingungen bleiben angesichts der US-Zollthematik unsicher, dementsprechend ist weiterhin eine defensive Ausrichtung angezeigt. Dies umso mehr als durch das direkte militärische Eingreifen im Iran die Wahrscheinlichkeit für eine weitere Eskalation im Mittleren Osten stark gestiegen ist. (24.06.2025)

Fondsgesellschaft