Konditionen

Kennzahlen per 03.02.2026

Fondsstrategie

Der CONVERTINVEST All-Cap Convertibles Fund ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere moderates Kapitalwachstum an. Er investiert zumindest 51 % des Fondsvermögens in Wandelanleihen von Emittenten (zumeist Unternehmen) mit unterschiedlicher Börsenkapitalisierung, die ihren Sitz oder Tätigkeitsschwerpunkt in Europa haben, sowie in Anleihen mit Wandelbarkeit in europäische Aktien. Das Rating von mindestens 51 % der direkt im Fondsvermögen befindlichen Schuldverschreibungen beträgt mindestens Investmentgrade (Standard & Poor's BBB-, Moody's Baa3, Fitch BBB- oder vergleichbare Ratings von anderen Ratinganbietern/Ratingeinschätzungen). Im Zuge der Veranlagung werden ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) berücksichtigt. Eine direkte Veranlagung in Emittenten, deren Umsatz zu einem substantiellen Teil aus der Produktion bzw. Förderung sowie Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, sowie in Unternehmen, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, ist ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, werden ebenfalls nicht erworben. Nähere Informationen zu den Negativkriterien sind im Anhang 1. "Ökologische und/oder soziale Merkmale" des Prospekts enthalten. Neben Wandelanleihen kann auch in andere Wertpapiere, in u.a. von Staaten, Unternehmen oder supranationalen Emittenten begebene Anleihen und Geldmarktinstrumente, in Anteile an Investmentfonds sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden.

Größte Positionen per

Managerbericht

Im November 2025 setzen die Märkte ihre Bewegung des Vormonats fort: sowohl der S&P 500 als auch der STOXX 600 fielen jeweils um 1,6¿%. Die Handelsstreitigkeiten zwischen den USA und China haben sich zuletzt etwas entspannt, nachdem beide Seiten moderate Zollsenkungen vereinbart hatten. In den USA senkte die FED erneut seit September ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,75-4,00¿%. Grund dafür sind eine steigende Arbeitslosenrate sowie eine nachlassende Inflation. Die EZB beließ ihren Leitzins hingegen bei 2,0¿%, aufgrund weitgehend unveränderter Inflationsprognosen und wirtschaftlicher Resilienz. PMI-Daten beider Regionen signalisieren weiterhin Expansion, auch wenn das geopolitische Umfeld volatil bleibt. Das Fondsdelta stieg von 53¿% auf 54¿% und das Neuemissionsvolumen betrug 13¿Mrd.¿USD. (24.11.2025)

Fondsgesellschaft