Konditionen

Kennzahlen per 06.05.2024

Fondsstrategie

Der Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2029 ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere regelmäßige Erträge an. Der Fonds bewirbt ökologische/soziale Merkmale und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt werden, enthält er einen Mindestanteil von 51 % (nicht taxonomiekonformen) nachhaltigen Investitionen mit Umweltzielen und sozialen Zielen. Er investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmentfonds, der derivativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Anleihen und/oder Geldmarktinstrumente veranlagt. Abweichend davon kann der Investmentfonds ab sechs Monaten vor Ende seiner Laufzeit auch überwiegend in Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten veranlagen. Diese unterliegen nicht den Nachhaltigkeitskriterien der Anlagestrategie. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u.a. Unternehmen, Staaten und/oder supranationale Emittenten sein. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen der Rüstungsbranche oder Unternehmen, die substantiell gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem substantiellen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, oder deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, werden ebenfalls nicht erworben.

Managerbericht

Kreditmärkte zeigten sich im März fester. Erwartungen für einen ersten EZB-Zinsschritt sind auf den Juni-Termin gerichtet. Unternehmensanleihen erfreuten sich angesichts des Konjunkturoptimismus ungebrochenen Investoreninteresses.Die Allokation zum Fondstart am 20.03. erfolgte unter besonderer Berücksichtigung von ESG-Kriterien in Unternehmensanleihen mit hoher Bonität (rund 70 % des Fondsvolumens) und High-Yield-Anleihen zwecks Ertragsoptimierung. Das Durchschnitts-Rating liegt mit BBB- im Investment Grade-Bereich, während die durchschnittliche Restlaufzeit etwas unter 5 Jahren liegt.Angesichts des Narrativs von Zinssenkungen und gesunkener Rezessionsrisken ist das Umfeld konstruktiv und Unternehmensanleihen versprechen eine stabile Rendite. Ratingagenturen prognostizieren eine Entspannung der Ausfallsrisiken. (21.03.2024)

Fondsgesellschaft