Konditionen

Kennzahlen per 09.06.2026

Fondsstrategie

Der Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2028 ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere regelmäßige Erträge an. Der Fonds bewirbt ökologische/so ziale Merkmale und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt werden, enthält er einen Mindestanteil von 51 % (nicht taxonomiekonformen) nachhaltigen Investitionen mit Umweltzielen und sozialen Zielen. Der Investmentfonds investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmen tfonds, der derivativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Anleihen und/oder Geldmarktinstrumente veranlagt. Abweichend davon kann der Investmentfonds ab sechs Monaten vor Ende seiner Laufzeit auch überwiegend in Sichteinlagen und kündbare Einlagen mi t einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten veranlagen. Diese unterliegen nicht den Nachhaltigkeitskriterien der Anlagestrategie. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u.a. Unternehmen, Staaten und/oder supranationale Emittenten sein. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen der Rüstungsbranche oder Unternehmen, die substantiell gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem substantiellen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlosse n, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, oder deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, we rden ebenfalls nicht erworben.

Größte Positionen per

Managerbericht

Im Mai beherrschten weiterhin der Nahostkonflikt und Stagflationssorgen angesichts der Blockade der Straße von Hormuz die Rentenmärkte. Tatsächlich stiegen europäische Verbraucherpreise im April auf 3%, während Geschäftsklima-Indikatoren rezessive Signale sendeten. 10-jährige Bundrenditen erreichten temporär 3,2% - das höchste Niveau der letzten 10 Jahre, fielen aber in der zweiten Monatshälfte aufgrund von zunehmenden Konjunkturängsten wieder auf 3% zurück. Währenddessen zeigten sich Unternehmensanleihen stabil und verzeichneten nur marginale Ausweitungen der Risikoprämien.Im Zuge von Erlösen im Rahmen von Tilgungen und Anleiherückkäufen ging der Investitionsgrad etwas zurück.Aufgrund der energiepolitischen Auswirkungen des Nahost-Konflikts dürfte uns die Kapitalmarktvolatilität weiterhin begleiten. Europäische Renten reflektieren bereits Inflationsgefahr und Zinsanhebungserwartungen, während sich Kreditmärkte äußerst robust zeigen. (26.05.2026)

Fondsgesellschaft