Konditionen

Kennzahlen per 09.06.2026

Fondsstrategie

Der CONVERTINVEST All Cap Investment Grade ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere moderates Kapitalwachstum an. Er investiert zumindest 51 % des Fondsvermögens in Wandelanleihen mit einem Rating von mindestens Investmentgrade (Standard & Poor's BBB-, Moody's Baa3, Fitch BBB- oder vergleichbare Ratings von anderen Ratinganbietern/Ratingeinschätzungen). Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können neben Unternehmen u.a. Staaten und/oder supranationale Emittenten sein. Der Fonds investiert insgesamt zumindest 80 % des Fondsvermögens in Anlagen, die zur Erfüllung ökologischer und/oder sozialer Merkmale des Investmentfonds verwendet werden. Es erfolgt keine direkte Veranlagung in Unternehmen, die von den in Artikel 12 Absatz 1 Buchstaben a bis g der DelVO (EU) 2020/1818 (Mindeststandards für sogenannte "Paris-abgestimmte EU-Referenzwerte " bzw. "EU Paris-aligned Benchmarks") genannten Kriterien betroffen sind. Zusätzlich werden keine derivativen Instrumente erworben, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können. Nähere Informationen zu den Negativkriterien sind im Anhang 1. "Ökologische und/oder soziale Merkmale" des Prospekts enthalten. Der Fonds wird aktiv ohne Bezugnahme zu einem Referenzwert verwaltet. Der Fonds kann im Rahmen der Anlagestrategie überwiegend (bezogen auf das damit verbundene Risiko) in derivative Instrumente investieren sowie derivative Instrumente zur Absicherung einsetzen.

Größte Positionen per

Managerbericht

Im Mai 2026 wächst die USWirtschaft weiter robust, während Europa nur verhalten expandiert. In den USA stützen ein starker Arbeitsmarkt, solider Konsum und ein BIPWachstum von rund 2 bis 2,5 Prozent die Konjunktur, trotz anhaltend erhöhter Inflation und ausbleibender Zinssenkungen. Die Eurozone kämpft dagegen mit schwachem Dienstleistungssektor, höheren Energiepreisen und einem Wachstum von etwa 1 Prozent. Für Juni wird eine Zinserhöhung der EZB um 0,25 Prozent erwartet, mit einer weiteren im Verlauf des Jahres, um der durch steigende Energiepreise getriebenen Inflation Einhalt zu gebieten. Parallel dazu wächst der KISektor dynamisch weiter und treibt Investitionen in beiden Regionen an. Der europäische STOXX 600 legte im Mai um rund 3 Prozent zu, während der S&P 500 etwa 3,5 Prozent gewann. Diesen Monat fiel die Neuemissionsaktivität am Wandelanleihenmarkt besonders hoch aus, zu einem guten Teil getrieben durch den Anstieg im KISektor, mit einem Emissionsvolumen von rund 21 Mrd. USD sowie 600 Mio. EUR. Das Fondsdelta erhöhte sich dabei auf 58 %. (26.05.2026)

Fondsgesellschaft