Konditionen

Kennzahlen per 12.12.2025

Fondsstrategie

Der Raiffeisen-Health and Wellbeing-ESG-Aktien ist ein Aktienfonds und strebt als Anlageziel langfristiges Kapitalwachstum unter Inkaufnahme höherer Risiken an. Der Fonds bewirbt ökologische/soziale Merkmale und obwohl keine nachhaltigen Investitionen angestrebt werden, enthält er einen Mindestanteil von 51 % (nicht taxonomiekonformen) nachhaltigen Investitionen mit Umweltzielen und sozialen Zielen. Er investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmentfonds, der derivativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Aktien oder Aktien gleichwertigen Wertpapieren von Unternehmen veranlagt, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Gesundheitswesen (inkl. Medizin, Pharmazie und Biotechnologie) oder von Produkten oder Dienstleistungen, die zum körperlichen, geistigen, sozialen Wohlbefinden der Menschen ("Wellbeing") beitragen, tätig sind. Zusätzlich kann auch in andere Wertpapiere, in u.a. von Staaten, supranationalen Emittenten und/oder Unternehmen emittierte Anleihen und Geldmarktinstrumente, in Anteile an Investmentfonds sowie in Sicht- und kündbare Einlagen veranlagt werden. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen der Rüstungsbranche oder Unternehmen, die substantiell gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem substantiellen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, oder deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, werden ebenfalls nicht erworben.

Größte Positionen per

Managerbericht

Die Aktien aus dem Gesundheitssektor konnten sich im Berichtszeitraum ausgezeichnet entwickeln und nicht nur den Gesamtmarkt deutlich outperformen, sondern waren sogar der stärkste Subsektor überhaupt. Das Sentiment gegenüber dem Sektor hat sich massiv verbessert, angefacht durch das Abkommen zwischen Pfizer und der US-Regierung, indem sich Pfizer verpflichtet, Medikamente zu deutlich reduzierten Preisen anzubieten. Der Bereich Life Science zeigte deutliche Lebenszeichen, auch Biotech-Aktien demonstrierten relative Stärke.Im Berichtszeitraum wurden keine wesentlichen Portfolioänderungen vorgenommen. Der Investitionsgrad beträgt aktuell 99,3 %.Im 2. Halbjahr erwarten wir eine Reihe interessanter Studiendaten und gehen angesichts von größeren Patentabläufen bis 2029 von einem anhaltend starken Momentum bei M&A-Transaktionen aus. Wir behalten unsere Übergewichtung bei Biotech-Aktien bei. (24.10.2025)

Fondsgesellschaft