Konditionen

Kennzahlen per 13.05.2026

Fondsstrategie

Der Raiffeisen-Mehrwert-ESG 2028 II ist ein Anleihefonds und strebt als Anlageziel insbesondere regelmäßige Erträge an. Der Investmentfonds investiert auf Einzeltitelbasis (d.h. ohne Berücksichtigung der Anteile an Investmentfonds, der derivativen Instrumente und der Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen) ausschließlich in Wertpapiere und/oder Geldmarktinstrumente, deren Emittenten auf Basis von ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance) als nachhaltig eingestuft wurden. Dabei werden zumindest 51 % des Fondsvermögens in Anleihen und/oder Geldmarktinstrumente veranlagt. Im Zuge der Einzeltitelveranlagungen ist die Veranlagung in Unternehmen der Rüstungsbranche oder Unternehmen, die gegen Arbeits- und Menschenrechte verstoßen oder deren Umsatz aus der Produktion bzw. Förderung sowie zu einem substantiellen Teil aus der Aufbereitung bzw. Verwendung oder sonstiger Dienstleistungen im Bereich Kohle generiert wird, ausgeschlossen. Darüber hinaus werden Unternehmen ausgeschlossen, die maßgebliche Komponenten im Bereich "geächtete" Waffen (z.B. Streumunition, chemische Waffen, Landminen) herstellen, oder deren Unternehmensführung ein gewisses Qualitätsniveau nicht erfüllt. Derivative Instrumente, die Nahrungsmittelspekulation ermöglichen oder unterstützen können, werden ebenfalls nicht erworben. Nähere Informationen zu den Negativkriterien sind im Anhang 1. "Ökologische und/oder soziale Merkmale" des Prospekts enthalten. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u.a. Unternehmen, Staaten und/oder supranationale Emittenten sein. Ab sechs Monaten vor Ende seiner Laufzeit kann der Investmentfonds auch überwiegend in Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten veranlagen. Der Fonds wird aktiv ohne Bezugnahme zu einem Referenzwert verwaltet. Der Fonds kann im Rahmen der Anlagestrategie in derivative Instrumente investieren sowie derivative Instrumente zur Absicherung einsetzen. Bei der Anteilsgattung A werden die Erträge des Fonds ab dem 01.07. ausgeschüttet. Ausschüttungen aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zusätzlich möglich. Bei allen weiteren Anteilsgattungen verbleiben die Erträge im Fonds und erhöhen den Wert der Anteile.

Größte Positionen per

Managerbericht

Der militärische Konflikt am Persischen Golf ist ungelöst. Angesichts der Blockade der Straße von Hormuz - der für den weltweiten Erdöl- & Erdgastransport strategisch entscheidenden Meerenge - droht weiterhin eine Energiekrise. Allerdings reagierten Kapitalmärkte positiv auf einen vereinbarten Waffenstillstand. Während Aktienmärkte wieder über Jahresanfang-Kursniveaus stiegen, verzeichneten auch Unternehmensanleihen wieder rückläufige Risikoprämien und Kursanstiege.Angesichts der jüngsten Renditeanstiege wurde in der zweiten Monatshälfte der Investitionsgrad geringfügig erhöht und Tilgungserlöse wiederveranlagt.Der Ausgang des Nahost-Konflikts ist nach wie vor ungewiss. Infolge der weitreichenden energiepolitischen Auswirkungen ist weiterhin mir hoher Kapitalmarktvolatilität zu rechnen. Allerdings reflektiert der europäische Rentenmarkt bereits die Inflationsgefahr und die Konsenserwartung von Zinsanhebungen. Zudem zeigen sich Kreditmärkte zuletzt äußerst robust. (24.04.2026)

Fondsgesellschaft